Про те, що відновлення кредитування - одне з ключових завдань, що стоять сьогодні перед банківською системою, сьогодні не говорить лише ледачий. Незважаючи на значний \"жирок\" - понад 100 млрд гривень, які банки змогли накопичити після кризи, щомісячно в реальну економіку потрапляє лише десята частина ресурсу, що є у фінустанов.
Пов\'язане це як з браком фінансово-стабільних позичальників, так і з високими відсотковими ставками, які виставляють своїм клієнтам банки. Одна з головних причин такого стану справ - нестабільний розвиток економіки, прогнозувати подальшу поведінку якої поки надзвичайно складно.
Аби створити острівець стабільності в сьогоднішній доволі мінливій українській економіці, НБУ і представники комерційних банків почали розраховувати так званий індекс вартості депозитів фізосіб - Ukrainian Index of Retail Deposit Rates, або UIRDR.
Новий індекс покликаний стати якірним індикатором вартості ресурсів, що є у розпорядженні найбільших банків. Він дозволить фінустановам не закладати в відсоткові ставки по кредитах ризик виникнення проблем в економіці через рік або навіть через декілька років.
Це, по-перше, знову зробить можливим \"довге\" кредитування, до якого належать іпотека і фінансування інвестиційних проектів. А по-друге, має привести до зниження відсоткових ставок і збільшення доступності кредитування.
Сьогодні в українській фінансовій системі спостерігається очевидний дисбаланс між вартістю ресурсів, якими володіють більшість комерційних банків, і ціною кредитів, які фінансові установи готові видавати в економіку. При собівартості гривневих пасивів в 7-9% ефективних ставок кредитування сьогодні складають близько 20% річних.
Таку значну різницю банкіри пояснюють ризиками, з якими сьогодні пов\'язане кредитування. Зокрема, досі ні на законодавчому рівні, ні у сфері виконання законів не врегульовані численні проблеми взаємин між кредиторами і позичальниками. Крім того, новий Податковий кодекс збільшив тінізацію бізнесу і зменшив достовірність фінансової звітності, а значить, можливості достовірної оцінки стану потенційних позичальників. Ну і, нарешті, відсутня можливість виразного економічного прогнозування на середньо- і довгостроковий період. Все це - основні чинники невизначеності, що є головними причинами як високих відсоткових ставок з боку банків, так і небажання розвивати існуючі і входити в нові проекти для підприємців.
\"Ми не можемо прогнозувати вартість ресурсів на якусь довгострокову перспективу\", - розводить руками голова правління банку \"Хрещатик\" Дмитро Гриджук. За його словами, основні терміни розміщення вкладів фізосіб, що є основним ресурсом кредитування для банківської системи, сьогодні складають 3-6-9 місяців. Відповідно, і прогнозувати ціну кредитів можна приблизно на такий же термін.
В таких умовах фінустанови змушені або пропонувати своїм клієнтам короткі кредити - на термін до одного року, або виставляти підвищені відсоткові ставки. \"Таким чином, кредити на термін в три-п\'ять років, затребувані підприємцями і населенням, обходяться в надхмарні суми і стають для економічних суб\'єктів невигідними\", - пояснює фінансист.
Очевидним вирішенням цієї проблеми є так звані плаваючі кредитні ставки - коли вартість позик ставиться в залежність від ціни на депозити, що залучаються банкірами. Проте до останнього моменту єдиного механізму визначення такої ставки не існувало. Вірніше, були його сурогати. Ті банки, які пропонували кредити з плаваючою ставкою, спиралися на вартість власних депозитів (наприклад ставка по річному депозиту + 5% річних) і таким чином ставили вартість отриманого позичальником кредиту в залежність від власного фінансового стану. Адже, як відомо, якщо банку стає \"погано\", то перше, що він робить, - це \"задирає\" депозитні ставки.
Аби вирішити цю проблему, Нацбанк власне і запропонував розраховувати індекс вартості депозитів фізосіб відносно всього фінансового ринку. Регулятор запропонував 20 найбільшим банкам (вони контролюють близько 80% банківської системи) щодня вносити до системи Thomson Reuters дані про ставки по депозитах в гривнях, доларах і євро на термін 3, 6, 9 і 12 місяців. На базі отриманих даних одне з найбільших в світі інформаційних агентств і розраховуватиме індекс вартості ресурсів на фінансовому ринку.
Причому механізм розрахунку індексу вартості депозитів фізосіб буде максимально наближений до механізму розрахунку ставки LIBOR (середньої вартості ресурсів в різних валютах на міжбанківському ринку в Лондоні). LIBOR (його, до речі, теж розраховує Thomson Reuters) є базою для визначення вартості кредитів між компаніями і банками у всьому світі - щороку з його допомогою беруть і видають в кредит близько 400 трлн. дол. Тому методика визначення цієї ставки вважається однією з найдосконаліших.
В зв\'язку з цим перший заступник глави НБУ Юрій Колобов запевняє, що маніпулювати з цифрами, кон\'юнктурно підвищуючи або знижуючи ставки при розрахунку українського індексу, банкіри не зможуть. \"Ставки по депозитах встановлюються комітетами з управління активами і пасивами (КУАП) кожного банку - колективними органами, рішення яких відображає стратегію банків на фінансовому ринку, а не миттєвий інтерес\", - пояснює перший заступник голови Національного банку.
\"Я можу допустити, що банкіри домовляються між собою при проведенні операцій на валютному ринку. Але синхронізувати рішення КУАПів ради маніпуляцій на фінансовому ринку - це абсурд. Це неможливо\", - підтримує позицію регулятора голова правління Укрсоцбанку Борис Тимонькін.
Фінансист упевнений, що індекс вартості депозитів фізосіб стане чесною і прозорою базою для визначення вартості кредитів, що дозволить вже в самий найближчий час понизити ставки по позиках з плаваючою ставкою на 1-2% річних проти кредитів з фіксованою прибутковістю. \"На минулому тижні середнє значення депозитного індексу складало 12% річних. Тобто при стандартній відсотковій маржі банку на рівні 3-5% для різних продуктів ми вже завтра зможемо пропонувати клієнтам кредити під 15-17% річних. Нагадаю, до кризи мінімальні ставки по іпотечних кредитах в гривні складали близько 14% річних\", - говорить Борис Тимонькін.
При цьому найбільш важливою функцією депозитного індексу стає визначення ціни довготермінового кредиту, що дозволить банкам кредитувати клієнтів на 5-7-10 років - ця можливість практично зникла у них після кризи 2008-2009 років. \"Велика частина довгих грошей в банків - це був долар, який ми залучали на три-п\'ять років на зовнішніх ринках (і якраз за плаваючими ставками)\", - говорить голова правління Райффайзен Банку Аваль Володимир Лавренчук.
Зараз, коли валютне кредитування фактично заборонене, у банкірів немає довгого ресурсу для кредитування в гривні. \"Поява індексу вартості депозитів частково вирішує цю проблему, оскільки ми отримуємо можливість прив\'язати вартість кредиту до якогось прозорого індикатора ціни грошей на довготерміновий період і вже зараз можемо видавати іпотеку на 10-15 років, продовжуючи працювати разом з НБУ над створенням довгого ресурсу в економіці\", - констатує Володимир Лавренчук.
Звичайно, до позик з плаваючою ставкою клієнтам банків потрібно буде звикнути, оскільки вартість таких кредитів як збільшуватиметься, так і зменшуватиметься. Тому попервах, поки люди не будуть готові до коливань ціни кредитів, значного попиту на продукти з плаваючою ставкою банкіри не чекають.
\"Я не думаю, що і Національний банк вимагатиме від банкірів видачі позик, наприклад, лише за плаваючими ставками. У клієнта завжди буде можливість вибору - отримати кредит по фіксованому відсотку або по плаваючому, - резюмує голова правління ОТП Банка Дмитро Зінков. - В моєму розумінні, найважливіша функція плаваючої ставки - це індикація реальної вартості грошей в економіці. Можливість оцінювати за допомогою депозитного індексу адекватність пропозиції того чи іншого банку як по кредитах, так і по депозитах\".
Довідка
На сьогоднішній день UIRDR розраховується на основі депозитних ставок таких фінустанов: Приватбанк, Ощадний банк України, Райффайзен Банк Аваль, Укрсиббанк, Укрексімбанк, Укрсоцбанк, \"Форум\", \"Фінанси і Кредит\", Брокбізнесбанк, ВТБ Банк, Перший Український Міжнародний Банк, Дельта Банк, Альфа-банк, \"Південний\", Кредитпромбанк, \"Хрещатик\", Віейбі Банк, Промінвестбанк, \"Кредит-Дніпро\", Дочірній банк Сбербанку Росії.
Банки-учасники кожен робочий день вносять до системи Thomson Reuters свої ставки по депозитах терміном 3, 6, 9 і 12 місяців в гривні, доларах США і євро. Стандартні суми депозитів, прийняті як база для вибору ставок, такі: 100 тис. гривень, 10 тис. доларів, 10 тис. євро.
Розрахунок UIRDR здійснюється кожен робочий день о 15:00, якщо банки-учасники оголосили сім і більше ставок, прийнятих до розрахунку по кожному терміну. Для кожного терміну і валюти в разі оголошення 11 і більше ставок з числа тих, що оголосили, відсікаються дві найнижчі і дві найвищі. З тих, що залишилися, розраховується середнє арифметичне значення, яке і є індикативною ставкою UIRDR. Якщо банки оголосили сім і більше ставок, але менше 11, з числа тих, що оголосили, відсікається одна найвища і одна найнижча.
Якщо ж на момент визначення ставки UIRDR від банків-учасників отримано шість і менше ставок для даного терміну і валюти, значення ставки UIRDR для даного терміну і валюти не розраховується, а індексу присвоюється значення, встановлене на попередній день, коли такий індекс був розрахований.
Олександр Дубинський
dt.ua